要 目
▌全球5G标准必要专利排名出炉：中国企业占据半壁江山
▌国产LCD面板厂产能利用率将降至70%以下
▌今年前8个月，集成电路成为中国出口产品的重大品类
▌9月下旬各类面板价格出炉
▌多款产品亮相华为秋季发布会，产业链公司迎来新机遇
全球5G标准必要专利排名出炉：中国企业占据半壁江山。近日，中国信息通信研究院发布的《全球5G标准必要专利及标准提案研究报告（2024年）》（以下简称《报告》）显示，2024年共有五家中国企业入围全球标准必要专利榜单前十，继续占据半壁江山。其中，华为、中兴、小米成为5G专利的“国产三强”。公开信息显示，5G标准必要专利排名和占比是衡量企业在全球5G技术领域竞争力的重要指标，一定程度上反映了企业在5G技术创新、研发投入以及标准制定中的地位和影响力。随着5G-Advanced的首个标准版本正式冻结，2024年将成为5G-Advanced商用元年。
和去年排名相比，今年入围全球前十的企业并未发生变化，但企业之间的排名和占比有所改变。华为的有效全球专利族数量占比为 12.42%，排名第一位；高通排在第二位，其占比为 9.43%；LG 排在第三位，其占比为 8.25%。排名第四位至第十位的企业依次是三星、中兴、爱立信、诺基亚、小米、OPPO 和大唐。
在有效全球专利族中，授权专利族的占比达到 70%。授权专利族排名前十位的企业依次是华为（15.52%）、高通（9.52%）、LG（8.30%）、三星（8.13%）、中兴（7.05%）、爱立信（7.01%）、诺基亚（6.40%）、OPPO（5.21%）、大唐（4.48%）和小米（3.00%）。有效全球专利族排名前十位的企业同样在授权专利族排名中处于领先地位。
中国信通院指出，由于移动通信技术具有继承性和相似性，企业在声明标准必要专利时，存在将一件专利重复声明为 2G / 3G / 4G / 5G 不同代系标准的情形。5G only 专利族是指只包含声明为 5G 标准必要专利的专利族，通常可以认为 5G only 专利族是针对 5G 新引入技术进行的创新。从数据来看，5G only 专利族占全部有效全球专利族的 79.6%。其中华为的 5G only 专利族占比为 13.03%；高通排名第二位，占比为 9.80%；LG 排在第三位，占比为 8.02%。其他企业依次是爱立信、三星、中兴、诺基亚、小米、OPPO 和大唐。
国产LCD面板厂产能利用率将降至70%以下。据Omdia对全球主要电视厂商液晶电视出货量预测的最新调查显示，从8月份开始，电视厂商需求将出现季节性变动，三星和LG电子的2024年第三季度出货量计划平均缩减10%，低于早前的预测值。同时，中国大陆一线电视厂商也在2024年第三季度下调出货量目标，与一个月前的预测相比下调了5%。这意味着，2024年第三季度，全球主要电视厂商的出货量计划平均削减了7%。此外，由于全球市场复苏缓慢，尤其是中国市场需求低迷，北美市场利润率下降，外加2024年第三季度电视销售不及预期，高库存风险难以化解，中国大陆电视厂商对2024年第三季度的采购计划持谨慎态度。
据韩国媒体报道，中国液晶面板制造商正在集体降低工厂产能利用，此举预计将对全球液晶面板及液晶电视供应链产生重大影响。据报道称，京东方、华星光电和彩虹光电等主要制造商已决定在10月前将平均产能利用率降至 60%—70%。此前，受液晶面板价格上涨的推动，这些制造商在5月份之前一直维持80%—90%的产能利用率。在今年1月份，最抢手的55英寸液晶电视面板价格为122美元，到5月份已上涨至132美元。然而，自7月份以来，液晶面板价格持续下跌，促使中国液晶面板制造商调整生产策略，产能利用率的下降尤其集中在55英寸以上的电视面板上。以9月份的电视面板价格来看，32英寸与43英寸预计下跌1美元，50英寸下跌4美元，55英寸下跌3美元，大尺寸面板65英寸与75英寸跌幅可望收敛，预计下跌2美元。三星Display和LG Display都已经逐步退出了LCD 面板业务，这让中国企业拥有了事实上的定价权。中国大陆厂商主要面板厂都已宣布将在10月初进行为期两周左右的停产计划，寄望透过积极的产能调控让供需再次回到平衡状态，进而减缓面板价格下跌压力。
今年前8个月，集成电路成为中国出口产品的重大品类。近日，海关公布数据显示，今年前8个月，我国集成电路出口7360.4亿元，增长24.8%；集成电路出口已经超过汽车（同期汽车出口金额为5408.4亿元），成为中国出口产品的重大品类。
数据显示，我国集成电路出口正走出下行压力，逐渐恢复“活力”。拉长时间维度，十年来，集成电路出口额增长超过1.5倍。2023年，我国集成电路出口数量和出口金额分别达到2678亿个和9567.7亿元，较2014年的1535亿个和9567.7亿元，分别增长74.5%和155.9%。
2022年至2023年，全球芯片行业景气度下行，市场主基调从“抢芯片”变成“去库存”。美国半导体行业协会（SIA）发布报告显示，2023年全球半导体行业销售额总计5268亿美元，同比下降8.2%。受此影响，2022年、2023年我国集成电路出口额增速分别降至3.5%和-5%，结束了连续5年两位数高速增长。今年以来，这一情况开始扭转。从单月数据来看，8月份，我国集成电路出口金额951.8亿元，同比增长18.2%，出口额已连续10个月同比增长。
集成电路被认为是典型的周期性行业，平均每4至5年一个周期。分析认为，当前行业正走出衰退阴霾。以ChatGPT为代表的AI智能应用创新，以及汽车智能化、电动化的趋势，将持续驱动集成电路产业企稳上行。
9月下旬各类面板价格出炉。TrendForce集邦咨询公布了9月下旬面板价格：2024年9月下旬，各尺寸电视、显示器面板价格下跌；笔记本面板价格保持稳定。
电视方面，以第三季来看，TV面板需求持续转弱，主要品牌客户的采购量可能将季减4%~5%，并试图通过订单的修正来要求面板厂提供更优惠的价格。面板厂虽然在产能调整与生产计划上有所节制，但仍不易改变9月份价格的跌势，近期中国推出的针对节能家电以旧换新的补贴政策，有机会在短期稍微刺激超大尺寸面板的需求，进而有望促使超大尺寸面板价格的跌势略有收敛。目前仅能期望十一假期长达两周时间的减产计划能在10月份开始产生效果，让全尺寸面板价格走势逐渐趋向稳定。以9月份的电视面板价格来看，32吋与43吋预计下跌1美元，50英寸下跌4美元，55吋下跌3美元，大尺寸面板65英寸与75英寸跌幅可望收敛，预计下跌2美元。
显示器方面，进入第三季后，品牌客户手中的MNT面板库存已达满足点，对MNT面板需求开始明显减弱；鉴于当前TV面板需求同样转弱，在TV面板价格持续承压下跌趋势下，部分MNT品牌客户也向面板厂表达了适度调降MNT面板价格的期望。就目前观察，部分面板厂商尽管仍在努力维持价格稳定，但在针对部分客户的Open Cell面板报价已失守的状况下，预期面板模组价格可能也将开始承受下跌的压力。目前预计9月份的MNT面板价格，Open Cell面板包括23.8英寸与27吋预计将下跌0.2~0.3美元，至于面板模组价格，23.8英寸与27吋FHD预计将下跌0.1美元。
笔记本方面，进入第三季，在部分品牌积极出货的带动下，NB品牌整体出货有机会季增10.5%，而NB面板出货则在经历第二季的高峰后，第三季仍有望季增6.5%，这意味着第三季除了品牌采购动能仍能维持之外，面板厂也很积极持续扩大出货规模。TrendForce集邦咨询指出，在买卖双方仍维持稳定的采购与出货的节奏下，预估台面上的面板价格仍能维持保持相对稳定的水准，目前预计9月份的NB面板价格将全面维持持平态势。
多款产品亮相华为秋季发布会，产业链公司迎来新机遇。9月24日，华为在上海举办了秋季全场景新品发布会。会上发布了新一代旗舰智能手表华为WATCH GT 5系列、鸿蒙智行新品智界R7等全场景新产品，同时公布HarmonyOS NEXT将于10月8日正式开启公测。总体来看，此次发布会涵盖了运动健康、影音娱乐、智能家居等诸多场景，为消费者带来创新的全场景智慧生活体验。
目前，鸿蒙生态设备已经超9亿台，开发者数量达到254万，应用开发服务月调用次数达到827亿次。开源证券表示，2024年一季度华为鸿蒙HarmonyOS在中国市场的份额已上升至17%，在中国市场首次超越苹果iOS，成为国内第二大操作系统。2024年是原生鸿蒙关键一年，有望为产业链伙伴带来可观业务增量。
华为运动健康的玄玑感知系统，被业界看作是智能穿戴设备的又一次革新。随着此次首款搭载玄玑感知系统的智能手表的问世，智能可穿戴市场受到关注。东方财富证券研报认为，华为革新可穿戴业务可以看作是行业头部对未来方向的一个判断。未来随着产品形态、交互模式和技术路线的不断升级创新，在AI技术的加持下，可穿戴设备的消费需求有望进一步提升，增强市场可持续发展能力。
可穿戴设备在产业链中涉及多个环节，包括硬件制造、软件开发、健康监测技术、智能穿戴设备的设计和制造等。随着华为新智能穿戴产品的发布，行业也在加速布局，多家产业链公司、研究机构等近期发声，传递行业向好态势。从制造成本来看，可穿戴设备中以芯片和传感器为主的原材料占比较高。民生证券研报认为，华为发布玄玑感知系统，作为核心硬件的健康监测IC（集成电路）有望迎来高速增长。
汇顶科技此前表示，随着可穿戴市场的回升，今年健康传感器出货量有望继续上升。同时，公司新一代健康传感器产品系列正处于量产推广阶段，已进入业界多个头部客户的导入评估程序。2023年，汇顶科技的健康传感器出货增长迅猛，智能可穿戴市场的复苏，带动健康传感器收入同比增长60%以上。
可穿戴设备市场复苏，未来增长乐观。据Canalys预测，2024年全球可穿戴腕带设备市场的出货量将同比增长5%，总量将达到1.94亿台。